Las características de la economía venezolana, así como los aspectos propios de cada empresa, plantean una serie de aspectos que los gerentes deben considerar a la hora de analizar la información financiera del cierre 2023. Este momento es oportuno para revisar los estados financieros bajo una óptica contable, administrativa y financiera que nos ayude a optimizar nuestros procesos empresariales y a entender mejor los resultados obtenidos.  Comentemos algunos de estos aspectos:

Inflación y devaluación, dos aspectos claves

Los datos acumulados para el 2023, según datos del Banco Central de Venezuela (BCV) son:

• Inflación: 189,78%
• Devaluación: 105,61%

Ambos indicadores influyen de forma directa en los resultados obtenidos por las empresas y afectan de manera significativa los siguientes aspectos:

• Estrategia comercial y política de precios
• Capacidad de generar efectivo para operar de manera holgada (liquidez)
• Políticas de financiamiento y costo del dinero en el tiempo, tanto en moneda extranjera como en bolívares.

Informes adicionales cierre 2023

La información es poder, y en las empresas puede significar la diferencia entre tomar la decisión adecuada o fracasar. Es por ello que las empresas preparan, de manera más frecuente, información complementaria en moneda extranjera, sin que ello implique un cambio de moneda funcional para su organización. Caso típico es el de generar los estados financieros mes a mes en divisas, a fin de  evaluar el rendimiento. Este informe es solo uno de los tantos que se pueden preparar. Cada equipo gerencial deberá definir que reportes necesita de acuerdo a las características propias de la entidad.

Estados financieros ajustados por inflación 

Es una realidad que las empresas venezolanas preparan los estados financieros ajustados por inflación una vez al año, al momento del cierre, cuando tienen la necesidad por imposiciones legales y/o administrativas, de presentar la información financiera bajo VEN-NIF. Esta metodología se debe cambiar por una evaluación mensual de los resultados, ajustados por la variación de precios. La causa es sencilla, cuando calculamos las cifras bajo esta metodología aparece la figura del REME (Resultado Monetario del Ejercicio) que afecta significativamente los resultados de la organización. Si no lo hemos calculado hasta después del cierre, no lo hemos podido medir y por tanto evaluar. Lo que significa que no se han establecido medidas que minimicen el efecto que tiene la inflación en las cifras empresariales.

¿Por qué bajaron mis utilidades?

Una de las tareas más difíciles a las que se enfrenta un Director de administración  es la de explicar a un grupo de accionistas las cifras ajustadas por inflación. Es bien sabido, y así lo expresa la NIC 29 y la NIIF para PYMES en su sección 31 que, “en un período de inflación, una entidad que mantenga un exceso de activos monetarios sobre pasivos monetarios, perderá poder adquisitivo, y una entidad con un exceso de pasivo monetario, ganará poder adquisitivo…” Así pues:

Imagínense entonces como explicarle a un grupo de ingenieros que prestan asesoría profesional a empresas del ramo petrolero, que no cuentan con oficina propia, pagan sus cuentas al contado y no han adquirido préstamos, que su utilidad anual, por efecto del REME, ya no es de Bs. 1.850.000,oo sino tan solo de Bs. 1.450.000,oo. Créanme, no es tarea fácil. Este ejemplo es muy simple y las cifras, aunque no exactas, están basadas en un caso real. Empieza aquí nuestra tarea de asesores, explicándoles a nuestros clientes que alternativas pueden adoptar para minimizar el efecto de la inflación en sus números.

Costo de venta: una de las cifras clave al cierre 2023

Ante una situación de inflación y reducción de los márgenes de utilidad para las empresas, es necesario analizar la estructura de costos bajo un enfoque operacional y estratégico. Es primordial establecer los costos por producto de manera lo más exacta posible. Esta tarea nos permitirá, entre otras cosas:

• Determinar los costos reales en un momento determinado y crear sistemas que permitan actualizarlos de manera periódica.
• Eliminar subestimaciones o sobreestimaciones
• Fijar precios adecuados y competitivos para cada artículo y/o servicio
• Visualizar que productos ofrecen a la empresa rendimiento real y cuáles no lo hacen.
• Establecer el margen de contribución de cada producto y/o servicio
• Analizar la posibilidad de cambiar de proveedores o al menos diversificar las fuentes de suministro de materias primas y/o productos terminados.
• Evaluar alternativas más económicas de distribución.
• Revisar los gastos de empaque y los tamaños de los productos que se ofrecen.
• Segmentar los servicios que presta la entidad, crear nuevos “paquetes” y explorar nuevas oportunidades de negocio. 

Evaluar los préstamos bancarios 

En la actualidad los préstamos bancarios en Venezuela se encuentran bastante restringidos y operan bajo unas condiciones muy específicas. Es importante determinar la tasa efectiva real que cada empresa está pagando por su endeudamiento, para no tener sorpresas al cierre 2023. No podemos realizar los cálculos a la ligera, considerando solamente la tasa nominal. El hacerlo así nos podría hacer tomar decisiones totalmente erróneas.

Pasivos laborales 

Estas es una de las áreas que crea más incertidumbres en el día a día de las entidades. Es importante que la gerencia se asegure que está realizando todos los pagos y estimaciones de acuerdo a la normativa establecida y que cada tipo de pago es considerado a nivel legal y contable de manera correcta. Mi experiencia me dice que, en la actualidad, la subestimación de los pasivos laborales es más común de lo que cabría pensar. Varias organizaciones han recibido duros golpes económicos por no contar con la debida asesoría en este campo. No sea Usted, amigo lector, uno mas en esa lista.

Como podemos ver, el cierre 2023 es una oportunidad muy propicia para realizar evaluaciones importantes, no solo a nivel operativo sino también estratégico. No la desperdiciemos.

¡Nos hablamos en el próximo post, amig@ lector!

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